Grazie ai progressi tecnologici, alla sofisticazione e alle economie di scala, il costo dell'energia solare fotovoltaica è stato ridotto costantemente da quando sono state prodotte le prime celle solari commerciali, aumentando a sua volta l'efficienza e il costo medio di generazione elettrico.
Si basa fondamentalmente sul fatto che qualsiasi variazione del flusso magnetico che passa attraverso un circuito chiuso genera una corrente indotta e che la corrente indotta rimane solo finché si verifica il cambiamento del flusso magnetico.